Tras una larga investigación, quedó al descubierto cómo importantes e influyentes empresarios habrían logrado burlar la Ley del Mercado de Valores y la Ley de Sociedades Anónimas de Chile.

Mediante un oficio de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) se dio a conocer los detalles de las operaciones de compra y venta de acciones de las sociedades cascadas que Julio Ponce, presidente de la minera no metálica SQM, que realizó entre 2009 y 2011.

Producto de esta investigación, se determinó que Ponce sería el “ideólogo y promotor” del esquema que operaba para comprar y vender acciones de las entidades cascadas y de SQM, según reveló el sitio ElMostrador.

Hasta el 10 de septiembre, según consigna dicho medio, sólo Ponce y algunos ejecutivos ligados a él estarían involucrados en este caso, entre ellos el gerente general de de Norte Grande, Oro Blanco y Pampa Calichera, Aldo Motta, gerente general de Potasio y director de algunas cascadas, Patricio Contesse Fica, el gerente general de SQM, Patricio Contesse González y el asesor de Ponce, Roberto Guzmán.

Sin embargo, el informe revelado esta semana demostró que eso no sería todo, dado que habían otros importantes personajes involucrados en este esquema, entre ellos, Leonidas Vidal, uno de los socios de la corredora más importante de Chile, LarrainVial, quien además es vice presiddent de la Bolsa de Comercio de Santiago, socio principal de la concesionaria Blanco y Negro y director de las empresas Enersis, CIC y Watt's.

La SVS, entidad que no ha formulado cargos contra Vial, atribuyó a las sociedades de este empresario un rol intrumental dentro de las operaciones ideadas por Ponce, tal como difundió LaTercera.com. Además, puntualizó que el gerente de LarrainVial, Manuel Bulnes, y el gerente de distribución institucional de dicha corredora, Felipe Errázuriz, “se encargaban de proponer negocios para dichas sociedades, mientras que -de manera paralela- LarrainVial habría cumplido un rol central, principalmente en 2009 y, en menor medida, en 2010, en la articulación y ejecución en las bolsas de las operaciones realizadas entrre las sociedades relacionadas, vinculadas y sociedades propiedad del señor Leonidas Vial y entre todas ellas con las cascadas”.

Por ello, el documento detalla que entre 2009, 2010, 2011 se llevaron a cabo cientos de transacciones en los mercados locales con títulos de Calichera A, Oro Blanco y SQM-B bajo un esquema que consistía, tal como explica ElMostrador, en la venta por parte de las empresas cascadas de algunos de estos títulos a sociedades ligadas a Ponce, Guzmán Lyon, Leonidas Vial o Alberto Le Blanc Matthei -Invesrsiones Transcorp, Inversiones La Palma, Inversiones Warren, Inversiones Chimbarongo, entre otras, las cuales también fueron calificadas como instrumentales- a precios bajo el nivel de mercado, para luego venderlas a precios sobre la cotización del momento.

El informe de la SVS especificó que “las operaciones que se realizaron entre las sociedades relacionadas, vinculadas e instrumentales se efectuaron mayoritariamente a través de remates, operaciones en rueda que darían cuenta de una concertación entre las partes, operaciones directas (OD) con y/o sin difusión, habiéndse efectuado una parte importante de esta última con la particularidad de que el cumplimiento de los requisitos para la realización sin difusión era alcanzado por LarrainVial, que ingresaba en los segundos anteriores a dichas operaciones ofertas de compras y ventas que le permitieran, aparentemente, cumplir con la normativa bursátil, las que eran eliminadas en los segundos posteriores al cierre de la OD buscada ejecutar”.

En resumen, estas operaciones bursátiles “presentan características que darían cuenta de una posible concertación entre los intervinientes” y que el nexo de las sociedades de Vial dentro del esquema “podría ser hallado principalmente en el actuar de LarrainVial, corredora que se encargó de llevarlos a la práctica en los mercados bursátiles, en 2009 y en menor medida en 2010, siendo personeros de dichas sociedades, toda vez que se encargaron de presentar tales negocios a estas sociedades instrumentales, ejecutándolos en Bolsa en términos funcionales al esquema descrito”.