En su Reporte de Estabilidad Financiera Global publicado este miércoles, el FMI dijo que buscó "aproximar el aumento en el riesgo crediticio soberano experimentado por los bancos en los últimos dos años".
Washington. La crisis de deuda de Europa ha elevado en 300.000 millones de euros la exposición de los bancos de la región a los riesgos de nuevas conmociones, por lo que las entidades necesitan recapitalizarse para lidiar con potenciales pérdidas, dijo el Fondo Monetario Internacional.
En su Reporte de Estabilidad Financiera Global publicado este miércoles, el FMI dijo que buscó "aproximar el aumento en el riesgo crediticio soberano experimentado por los bancos en los últimos dos años".
El reporte no midió las necesidades de capital de los bancos, que el FMI dijo deberían ser determinadas por pruebas de solvencia para identificar activos, ingresos y pérdidas en los balances.
Previamente este mes, la directora gerente del FMI, Christine Lagarde, generó malestar entre los funcionarios europeos al solicitar una recapitalización obligatoria de los bancos de la región.
Identificación de escacez. Reportes de prensa indicaron que el FMI identificó una escasez de 200.000 millones de euros en la capitalización de la banca europea, pero funcionarios de la región insistieron en que la cifra estaba lejos de ser real y que la posición de capital de la mayoría de los bancos era sólida.
Los funcionarios europeos se ciñeron a las pruebas de solvencia que realizaron en julio y que solo encontraron ocho bancos con deficiencia de capital y una escasez combinada de apenas 2.500 millones de euros, una cifra ampliamente criticada como muy baja y políticamente sesgada.
El reporte del FMI el miércoles dejó en claro que la cifra de 200.000 millones de dólares no era una medición difícil de escasez de capital.
En cambio, midió cómo aumentó la exposición al riesgo ante la caída de los precios de la deuda soberana. También indicó que el aumento en 100.000 millones de euros en la exposición se relacionaba con un declive en los precios de los activos bancarios y un alza en los costos de financiamiento de los bancos.
El reporte indicó que los bancos deberían elevar su capital de forma privada, aunque se podrían necesitar fondos públicos para bancos viables. Lagarde indicó que Europa podría tener que considerar acudir a su fondo de rescate para deudas soberanas si fuera necesario para apuntalar a los bancos.
Daño a bancos de mercados emergentes. El FMI dijo que el daño podría extenderse desde los bancos de Europa hacia la banca de economías en mercados emergentes.
Por primera vez, estimó que los balances de los bancos de mercados emergentes podrían verse reducidos en hasta seis puntos porcentuales, si el ritmo de crecimiento global cae fuertemente debido a los problemas de Europa.
El FMI dijo que los bancos en Latinoamérica eran los más vulnerables, mientras que los bancos en Asia y Europa Oriental eran más sensibles a los aumentos en los costos de financiamiento.
"Los riesgos son elevados y se acaba el tiempo para combatir las vulnerabilidades que amenazan al sistema financiero global y la actual recuperación económica", indicó el reporte.
El FMI pidió una estrategia "coherente" para encarar el riesgo de contagios económicos y financieros desde la crisis de deuda europea, que obligó a Grecia, Portugal e Irlanda a pedir préstamos de rescate a la Unión Europea y el FMI.
En una sorpresiva movida el lunes, Standard & Poor's rebajó la calificación crediticia de Italia, un indicio de que la crisis se está extendiendo a economías más grandes de la zona euro.
El reporte indicó que las diferencias políticas entre las autoridades europeas sobre la entrega de apoyo a los países afectados por la crisis en la periferia de la zona euro demoraron la respuesta de Europa a la crisis y afectaron fuertemente la confianza.
Además, sostuvo que aumentaron las dudas respecto a si los líderes políticos en Estados Unidos podrían acordar formas de rebajar los déficits presupuestarios en el mediano plazo.
El FMI señaló que los mercados empezaron a cuestionar la capacidad, tanto de Europa como de Estados Unidos, de mantener sus déficits presupuestarios bajo control, elevando los temores sobre el riesgo de una moratoria.
También dijo que los bancos de algunas economías empezaron a perder acceso a los mercados de financiamiento privado, elevando la posibilidad de un congelamiento del préstamo bancario, a menos que se tomen las medidas adecuadas para resolver las tensiones presupuestarias y se fortalezcan los bancos.
