El ministro de Finanzas alemán, Wolfgang Schaeuble, dijo que si bien los gobiernos europeos adoptarían una plataforma de cinco puntos para enfrentar las turbulencias, era incorrecto esperar una "solución definitiva" en la cumbre.

Alemania redujo este lunes la expectativa de que se encuentre una solución definitiva a la crisis de la zona euro en una cumbre que se celebrará el próximo fin de semana y mantuvo la presión sobre los bancos para que acepten una mayor pérdida en sus tenencias de bonos griegos.

Los mercados financieros subieron la semana pasada bajo la esperanza de que los 27 países de la Unión Europea puedan acordar un plan para poner freno a una crisis de deuda que ya afecta a la economía mundial.

Pero el ministro de Finanzas alemán, Wolfgang Schaeuble, dijo en un discurso en Duesseldorf este lunes que si bien los gobiernos europeos adoptarían una plataforma de cinco puntos para enfrentar las turbulencias, era incorrecto esperar una "solución definitiva" en la cumbre.

Schaeuble señaló que el plan tendría que incluir una reducción de la enorme carga de deuda de Grecia. El fin de semana, reiteró que los tenedores de bonos privados tendrían que aceptar de forma voluntaria una amortización sobre sus inversiones en deuda griega mayor al 21 por ciento acordado en julio.

Un importante representante del sector bancario dijo que esto último solo podría ocurrir si las autoridades deciden enfrentar el "rango completo" de problemas de deuda en Europa.

Charles Dallara del Instituto de Finanzas Internacionales evitó referirse a informaciones de prensa que señalan que el sector privado podría tener que asumir pérdidas de hasta un 50 por ciento.

Mientras, el euro subía a un nuevo máximo en un mes contra el dólar y las acciones europeas tocaban sus mejores niveles en las últimas 10 semanas por la esperanza de que en la cumbre del 23 de octubre se encuentre una solución a la crisis. Sin embargo, las bolsas redujeron parte de sus ganancias tras las declaraciones de Schaeuble.

Bancos Contraatacan. Alcanzar las expectativas del mercado será difícil. Los líderes de la zona euro deberán primero convencer a los bancos de que acepten amortizaciones voluntarias de hasta un 50 por ciento sobre su deuda griega. Además, están tratando de acordar un borrador para recapitalizar a las instituciones financieras en riesgo por la crisis.

"Determinar cómo se aplicarán las amortizaciones y la fuente de los fondos para recapitalizar a los bancos requerirá arduas negociaciones entre ahora y los plazos que la propia UE se ha fijado", dijo Dan Morris, estratega global de J.P. Morgan Asset Management.

"Seguimos siendo optimistas de que se llegará a un acuerdo, pero (...) hay riesgo de una decepción si lleva más tiempo definir los detalles de lo que los inversores esperan", agregó.

Las conversaciones previas a la cumbre se desarrollan en medio de una nueva ola de protestas en Grecia. Gran parte del país quedaría paralizado por una huelga de 48 horas que alcanzará su clímax el jueves, el día en que el Parlamento vota otra ronda de medidas de austeridad.

El portavoz de la canciller alemana Angela Merkel dijo que el Gobierno estaba trabajando "intensamente" para definir cómo los bancos alemanes participarían de un segundo paquete de rescate para Grecia.

Los líderes esperan dar un "gran paso" hacia adelante para enfrentar la crisis, dijo. Sin embargo, sostuvo que las expectativas sobre la cumbre se habían salido de las manos.

"La canciller ha señalado que las ilusiones que se han forjado de que este paquete implicará que todo quedará resuelto y concluido el lunes no pueden ser satisfechas", dijo el portavoz Steffen Seibert.

Dallara, director gerente del Instituto de Finanzas Internacionales, dijo a Reuters que los tenedores privados de bonos griegos estaban dispuestos a discutir cambios en la forma en que participarían en un futuro plan de deuda.

Las autoridades europeas afirman que los banqueros tienen pocas opciones, dado que la alternativa sería una moratoria desordenada que significaría mayores pérdidas.

No obstante, en una señal de creciente frustración con las autoridades, que han cambiado su estrategia contra la crisis en numerosas oportunidades conforme se deterioran los problemas en Grecia, Dallara dijo que se necesita una discusión más amplia.

En privado, los banqueros dicen que enfrentar solo los problemas de Grecia no solucionará mucho las cosas y presionan en cambio para que se presente un plan más fuerte que ataque las dificultades del conjunto de la zona euro.

Una solución bajo discusión es apalancar el fondo de rescate para darle más municiones contra la crisis, pero no está claro que pueda encontrarse un camino que satisfaga a Alemania y a otros miembros del bloque.

"Si la comunidad de autoridades está interesada en pedirle al sector privado que analice de nuevo la situación en Grecia, esto tendrá que hacerse dentro de un proceso más amplio para enfrentar el rango completo de problemas de deuda en Europa", afirmó Dallara.