La compra ofrecería a BAT una posición líder en el valioso mercado de Estados Unidos y añadiría a su cartera más marcas premium como Camel, que puede vender en países como Rusia y Turquía, donde la demanda de cigarrillos de Occidente aún está creciendo.
Londres. British American Tobacco presentó este viernes una oferta de adquisición a la empresa estadounidense Reynolds American por US$47.000 millones, en un acuerdo que concentraría a las marcas de cigarrillos Newport, Kent y Pall Mall en la mayor tabacalera del mundo con operaciones en bolsa.
La compra ofrecería a BAT una posición líder en el valioso mercado de Estados Unidos y añadiría a su cartera más marcas premium como Camel, que puede vender en países como Rusia y Turquía, donde la demanda de cigarrillos de Occidente aún está creciendo.
El grupo británico, que tiene una participación de un 42% en Reynolds , dijo que su oferta valora las acciones de la compañía en US$56,50, de los cuales US$24,13 serían pagados en efectivo y US$32,37 en títulos de BAT.
Esto representa una prima de un 20 por ciento sobre el precio de cierre de los papeles de Reynolds el jueves.
El precio total por el 57,8% de Reynolds que aún no controla ascendería a US$47.000 millones, de los cuales aproximadamente US$20.000 millones serían pagados en efectivo y US$27.000 millones cancelados en títulos de BAT, de acuerdo a la tabacalera británica.
El presidente ejecutivo de BAT, Nicandro Durante, dijo que el acuerdo crearía un líder en el mercado estadounidense, al convertirse en la mayor tabacalera con negocios en bolsa por ganancias operativas y ventas netas.
"La estrategia racional tiene perfecto sentido", dijo Guy Ellison, analista de Investec Wealth & Investment. El acuerdo acercaría más a BAT al reputado mercado estadounidense, consolidando marcas renombradas y la posición de Reynolds en "el tabaco de la próxima generación", como los cigarrillos electrónicos, añadió.
El costo de las sinergias asociadas con la propuesta de fusión fue estimado por BAT como relativamente modesto, en torno a los US$400 millones. Reynolds, con sede en Winston-Salem, Carolina del Norte, aún debe responder a la oferta no solicitada.
