Santiago. La estatal chilena Codelco pagará unos US$1.700 millones por una tajada de una codiciada filial de la multinacional Anglo American en el país, como parte del acuerdo que este jueves puso fin a una amarga disputa que se extendió por 10 meses entre las gigantes cupríferas.

Con la operación, la estatal gana una importante participación en un prometedor activo cuando lucha contra la pérdida en las leyes minerales de sus yacimientos y se suma a su ambicioso plan de inversiones para la próxima década.

Los abogados de Codelco y Anglo American asistían este jueves a una audiencia de conciliación en una corte, informó la firma estatal chilena, para sellar con un "desistimiento recíproco" uno de los más sonados casos a nivel judicial de la industrial minera global.

El conflicto se inició el año pasado cuando Codelco anunció que había logrado un financiamiento con la japonesa Mitsui para ejercer en enero del 2012 una antigua opción de compra por el 49% de Anglo American Sur (AAS), que tiene entre sus activos la prometedora mina Los Bronces.

Posteriormente, Anglo sorprendió al mercado al vender un 24,5% de la propiedad a la japonesa Mitsubishi, lo que menguaba las aspiraciones de la estatal y terminó detonando demandas cruzadas por incumplimiento del contrato.

La estatal comprará finalmente y tras arduas negociaciones un 24,5% de la filial, mientras que adquirirá otro 5% a través de una sociedad en conjunto con la japonesa Mitsui (Acrux), dijo Anglo en un comunicado.

Acrux pagará US$1.100 millones por el 5%, que provendrá de un 0,9% de Anglo y 4,1% de Mitsubishi.

Anglo, en todo caso, mantendrá el control de la compañía reduciendo su propiedad de 75,5% a 50,1%.

Las transacciones serán realizadas en efectivo y Anglo American tiene la intención de utilizar los fondos para propósitos corporativos generales, detalló Codelco mediante un comunicado.

Fuentes habían adelantado que además la estatal tendría acceso a propiedades mineras de Anglo valuadas en unos US$400 millones.

El pago de Codelco representa "menos de un tercio del valor comercial" por la participación, como había revelado una fuente a Reuters, ya que Mitsubishi había pagado US$5.400 millones en noviembre por el 24,5% de la firma.

Con este acuerdo, Codelco concreta su mayor inversión fuera de sus actuales unidades de negocios.

"El acuerdo comercial de hoy (jueves) demuestra el foco de Anglo American y Codelco en el futuro y en su potencial como socios para el beneficio de ambas compañías. A su vez, nos ha permitido agregar un valor considerable para nuestros accionistas y otros stakeholders, y reconoce la contribución de Mitsubishi para materializar el acuerdo. La alianza entre Anglo American, Codelco, Mitsubishi y Mitsui crea un potencial significativo de inversiones futuras en el distrito Los Bronces -uno de los yacimientos de cobre productivo y prospectivo más cautivantes en el mundo-, para el beneficio de todos nuestros accionistas", expresó la presidenta ejecutiva de Anglo American, Cynthia Carroll.

En tanto, el presidente ejecutivo de Codelco, Thomas Keller, comentó que "estoy muy contento de que se haya logrado un acuerdo que satisface nuestras expectativas en términos de creación de valor para Codelco, reafirmando la posición de Codelco como el productor de cobre más grande del mundo y que establece los cimientos para una innovadora alianza con Anglo American en AA Sur. Ahora podemos mirar hacia adelante para que sigamos construyendo juntos, sobre la base del valor que ambas compañías hemos logrado con el acuerdo de hoy".

A las 12:25 GMT, las acciones de Anglo ganaban un 2,2% en la Bolsa de Londres.

Ajuste de piezas. El acuerdo se hizo con un descuento frente a la valuación original, que sugería un precio de US$2.800 millones, por debajo del monto original de US$3.000 millones que se vio reducido por una caída de los precios del cobre.

Para Codelco, concretar la opción de compra le resulta atractivo, ya que una de las minas de Anglo American Sur colinda con su división Andina, que se encuentra en expansión para transformarse en el principal yacimiento de la firma en los próximos años.

Los analistas no descartan que Codelco pueda conseguir suculentas sinergias con la millonaria compra de casi un cuarto de los activos de AAS.

El acuerdo permite a Anglo limitar el efecto que habría tenido el ceder a Codelco un 49% del activo y asegura el control de la filial, en momentos en que algunos de sus accionistas presionan por lo que consideran el mal desempeño en este caso, así como en operaciones en Brasil y Sudáfrica.

Anglo American Sur está conformada por los yacimientos de cobre Los Bronces y El Soldado, que el año pasado produjeron en conjunto 261.000 toneladas. A ello se suma la fundición de cobre Chagres y los proyectos de exploración Los Sulfatos y San Enrique Monolito, entre otros.

* Con información de Reuters