Su empresa Berkshire Hathaway está teniendo cada vez mayor exposición al mercado del real estate Estados Unido, dado que se ha lanzado en una poderosa oferta de US$4.000M para comprar el portafolio de Residential Capital.
SaladeInversión.com. El segundo hombre más rico del mundo, Warren Buffett, ha creado toda una fortuna en base a una estrategia de inversión que mantuvo a lo largo de su vida. Es por esto, que estas merecen ser analizadas con detenimiento, debido a que las predicciones son prácticamente “exactas” respecto al futuro de los mercados.
Hace un tiempo atrás se había mencionado el interés del Mago por el tungsteno, un extraño metal que en sólo tres años subió de US$180 a US$430. Su precio se ha disparado por su escasa oferta y la creciente demanda que está teniendo China sobre este commoditie.
Ahora, el interés de Buffett por el sector inmobiliario sorprende a todos. Hace un tiempo, el Mago de las inversiones habría dicho “si pudiera comprar un portafolio de cinco casas de familia, lo haría sin ninguna duda”.
El CEO de Berkshire Hathaway aún no ha comprado propiedades pero estaría buscando su tajada a través de Wall Street. Buffett apunta fervorosamente a un repunte del mercado y quiere aprovecharlo apostando a este juego que lo ha consagrado como experto.
¿Qué está haciendo Buffett? Su empresa Berkshire Hathaway está teniendo cada vez mayor exposición al mercado del real estate Estados Unidos. La firma se ha lanzado en una poderosa oferta de US$4.000 millones para comprar el portafolio de préstamos e hipotecas de Residential Capital, una firma de préstamos hipotecarios recientemente declarada en bancarrota.
Buffett considera que este porfolio, que antes era considerado “tóxico”, ahora presenta un gran valor agregado que se reflejaría en su precio potencial, ya que se encontraría subvaluado.
Otra forma de aprovechar esta inclusión de Buffett en el sector inmobiliario es a través de la firma Leucadia National. La empresa, que tiene una amplia cartera de productos, actuaría como administrador de la cartera de Residential Capital en caso que se acepte la oferta del gurú de las inversiones, de US$4 mil millones.
En caso de cumplirse la premisa de Buffett, tanto Berkshire como Leucadia tendrán beneficios en el largo plazo. Sin embargo, apostar a la segunda compañía podría ser una mejor alternativa, dado que es una opción más económica en términos de precio por acción y con mucho potencial en materia de ratios financieros.
Actualmente, Leucadia tiene un tentador ratio precio-ganancias de 10 veces, por lo que aparecería como una alternativa interesante. Además, cuenta con el aval del Oráculo de Omaha para manejar una de sus tantas inversiones.
Nadie quiere quedarse afuera. Y no sólo Buffett estaría olfateando un repunte del real estate estadounidense. Bill Ackman, CEO de Pershing Square y poseedor de un 7,8% de Target, el segundo expendedor estadounidense más grande detrás de Walmart.
Su posición en el real estate tendría ganancias en caso que se cumplan los efectos colaterales que el gurú predica. La razón es que Ackman tiene una gran cantidad de acciones de Fortune Brands and Home Security, por las que ha pagado una cotosa suma de dinero.
El motivo que este hombre ha encontrado para invertir en esta firma es que la compañía ofrece un abanico bastante amplio de productos para su comercialización en caso de que salga nuevamente a flote el mercado inmobiliario. Asimismo, el portafolio de Fortune Brands es tan grande que podría beneficiarse frente a varios escenarios.
Por un lado, si el mercado de viviendas se recupera, filiales como Simonton Windows se beneficiarían porque proveerían mercancía para la construcción. En caso que la recuperación sea más lenta, la gente podría remodelar sus casas, por lo que Moen, otra firma de Fortune Brands, se beneficiaría frente a esto.
Estas firmas podían beneficiarse frente a un repunte del mercado estadounidense y ya obtendrían una especie de “ganancias colaterales” en caso de que el mercado inmobiliario estadounidense consiga recuperarse .
