Monterrey, México. La mexicana Cemex, una de las mayores cementeras del mundo, colocó este martes un bono a siete años por US$1.000 millones, con el que busca refinanciar pasivos y extender sus vencimientos más allá del 2014.

Cemex dijo este martes en un documento enviado a la Comisión de Valores de Estados Unidos "ésta colocación privada (....) y los títulos de crédito solamente serán vendidos a compradores institucionales calificados e inversionistas extranjeros".

El bono, que vence en el 2018 y se vendió con un rendimiento de 9.125%, sería usado para refinanciar US$350 millones de certificados bursátiles locales y otros US$250 millones que vencen en el 2012.

IFR dijo que el libro para la coloación del bono recibió 380 propuestas por US$5,750 millones.

El bono, que vence en el 2018 y se vendió con un rendimiento de 9.125%, sería usado para refinanciar US$350 millones de certificados bursátiles locales y otros US$250 millones que vencen en el 2012, dijo IFR, un servicio de noticias financieras de Thomson Reuters.

Inversionistas que esperaban participar en la oferta se mostraron optimistas antes de la operación, en medio de crecientes señales de recuperación en Estados Unidos, el mayor mercado de Cemex.

"Oímos que el tamaño del bono es 'benchmark' (un punto de referencia del mercado de entre US$500 millones a US$1,000 millones), y que ya estaba sobredemandado", dijo Carlos Legaspy, presidente del fondeo Precise Investment Management en San Diego.

"Creo que les va a ir realmente bien. Más y más gente está creyendo en la historia de recuperación de los Estados Unidos", agregó.

Cemex no dio más detalles sobre la oferta del bono, pero a finales del año pasado dijo que planeaba la emisión de deuda para extender sus vencimientos más allá del 2014 y evitar un alza en sus costos financieros. El cupón es de 9%.

Fitch Ratings asignó una calificación de B-plus/RR3 y Standard and Poor's una de 'B'.

A la espera de la recuperación.  Si bien la colocación del bono parecía a primera vista una buena noticia, las acciones de Cemex cayeron este martes un 0.45% en el mercado local a 13.37 pesos, tras el auge de los últimos tres meses en los que acumuló una ganancia de alrededor del 40%.

Analistas esperan que la cementera reactive su crecimiento en el 2011, con alzas promedio del 3.7% en ventas y del 12% en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), luego de tres años de caídas.

Pero el crecimiento no será suficiente para generar el efectivo necesario para pagar más de US$1,500 millones de deuda que demandan sus acreedores para este año, dentro de su acuerdo de refinanciamiento.

Cemex dijo en el documento a la Comisión de Valores de Estados Unidos que el 15 de diciembre habría hecho un prepago voluntario de deuda por US$100 millones.

Según el acuerdo Cemex tiene que emitir además al menos US$1,000 millones en nuevas acciones antes de septiembre del 2011 o pagar un aumento de hasta 100 puntos bases en sus costos financieros.