Sao Paulo. Arezzo Industria e Comercio SA, la mayor minorista de zapatos de mujer de Brasil, dijo este miércoles que la oferta pública inicial de acciones que tiene planeada podría generar hasta 565,8 millones de reales (US$337,2 millones).

La compañía usará lo que logre recaudar para la expansión de nuevas tiendas y el financiamiento de adquisiciones, añadió.

La firma, fundada por los hermanos Anderson y Jefferson Birman en 1972, planea vender 10,29 millones de nuevas acciones ordinarias en una oferta primaria a un precio de entre 15 y 19 reales cada una.

Los accionistas controladores Anderson Lemos Birman, Alexandre Cafe Birman y el fondo de capital privado Tarpon Investimentos ofrecerán otros 11,76 millones de acciones ordinarias en la OPI.

La oferta podría aumentar en 7,72 millones de acciones si los agentes colocadores ejercen una opción de vender títulos adicionales para satisfacer la demanda.

Fijación de precio y salida a bolsa. Arezzo espera fijar el precio de la OPI el 31 de enero y sus papeles comenzarán a cotizar en la Bolsa de Valores de Sao Paulo el 2 de febrero de este año.

Las empresas brasileñas vendieron 152.200 millones de reales (US$90.700 millones) de acciones en el 2010, con la mayor parte de los fondos provenientes de la oferta récord de US$70.000 millones de la petrolera estatal brasileña Petrobras en septiembre.

El país registró 24 ofertas de acciones el 2010, mucho menos que las 76 del 2007, en una muestra de que los problemas de deuda en Europa y la lenta recuperación en Estados Unidos pesó sobre los mercados brasileños.

El número de ofertas también cayó debido a que las empresas aplazaron sus OPI por temor a competir con la enorme transacción de Petrobras.

Además de Arezzo, otras 11 empresas han solicitado autorización al regulador para vender acciones en Brasil en el 2011, incluyendo a seis por medio de OPI.

Colocadores. Arezzo reportó una ganancia de 43 millones de reales en los nueve meses hasta septiembre del 2010, con ingresos operacionales netos de 396,7 millones de reales.

La ganancia de la empresa saltó un 54,7% interanual, mientras que los ingresos treparon un 44,8% en el mismo período.

La compañía planea usar un 43% de lo recaudado en la OPI para abrir nuevas tiendas y expandir las existentes, mientras que un 37% de los fondos serán usados para financiar adquisiciones.

Arezzo dijo que un 12% de los fondos serán usados para financiar su capital de trabajo y el 9% remanente ira a "mejoras operacionales".

Itau BBA, la unidad mayorista y de banca de inversión del Banco Itaú Unibanco, encabezará la oferta, en la que también participarán los bancos Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse y Barclays Capital como agentes colocadores, según el prospecto.

La entidades financieras ganarán cerca de 28,3 millones de reales en comisiones a partir de la venta de acciones de Arezzo, o un 5% de la oferta total, de acuerdo al prospecto.