La adquisición, que creará una sociedad limitada master (MLP) con un valor de mercado de US$21.000 millones, integrará infraestructura de procesamiento de gas natural a la cartera de MPLX, compuesta principalmente de activos de petróleo pesado.

Reuters. MPLX LP, la sociedad limitada master (MLP) de Marathon Petroleum Corplimited, comprará a MarkWest Energy Partners LP por cerca de US$15.630 millones, en una operación que creará a la cuarta mayor MLP por valor de mercado.

La adquisición, que creará una MLP con un valor de mercado de US$21.000 millones, integrará infraestructura de procesamiento de gas natural a la cartera de MPLX, compuesta principalmente de activos de petróleo pesado.

El acuerdo se produce a menos de un mes de la oferta no solicitada por US$48.000 millones que presentó Energy Transfer Equity por Williams Cos Inc.

Los MLP cuentan con beneficios impositivos -propios de las sociedades limitadas- y han captado el favor de los inversores porque entregan casi todo su flujo de liquidez como dividendos.

Para incrementar sus dividendos, las MLP usan adquisiciones para ampliar su base de activos.

MPLX proyecta que el dividendo de la empresa combinada crecerá en un 25% a 2017, dijo su presidente ejecutivo Gary Heminger.

La empresa mantuvo su objetivo de un crecimiento de dividendo de un 29% para 2015.

"La fuerte hoja de balance y liquidez de MPC le van a permitir a MarkWest acelerar el crecimiento orgánico en algunos campos de los yacimientos más ricos en recursos del país (...)", dijo Heminger.

MarkWest, que procesa y transporta gas natural, se ha beneficiado del auge del esquisto en Estados Unidos.

MPLX opera una red de oleoductos en las regiones del medioeste y la costa de Estados Unidos.

Los inversores de MarkWest recibirán 1,09 unidades comunes de MPLX y US$3,37 en efectivo por cada unidad que posean.

Se espera que el acuerdo esté cerrado en el cuarto trimestre.