Aproximadamente US$ 221 mil millones de la deuda tailandesa pendiente, o el 42% del préstamo total, ha estado bajo programas de ayuda que incluyen aplazamiento y reducción de pagos, reducción de tasas de interés y reestructuración.
Un aumento exacerbado por la pandemia de los préstamos incobrables tailandeses a máximos de nueve años, y el fin de los plazos para el pago de la deuda están impulsando a los compradores de deuda en dificultades a embarcarse en una juerga de compras en la segunda economía más grande del sudeste asiático.
Aproximadamente US$ 221 mil millones de la deuda tailandesa pendiente, o el 42% del préstamo total, ha estado bajo programas de ayuda que incluyen aplazamiento y reducción de pagos, reducción de tasas de interés y reestructuración.
El más importante de ellos, una suspensión de pago de deuda de seis meses exigido por el gobierno, terminó el jueves.
El Banco de Tailandia ha dicho que no espera impagos grandes y repentinos, pero su exjefe Veerathai Santiprabhob, cuyo mandato terminó el mes pasado, advirtió en agosto que la deuda incobrable podría aumentar a medida que la economía se desploma.
El mayor administrador de deuda en dificultades del país, Bangkok Commercial Asset Management, dijo que este año gastará US$384 millones para adquirir préstamos amargos con un valor nominal de unos US$1.280 millones.
"Nos enfocaremos en comprar deuda este año y el próximo", dijo Bunyong Visatemongkolchai, presidente de la junta ejecutiva del banco, y agregó que planeaba emitir US$800 millones en bonos para financiar compras.
Sus acciones han subido un 11% este año, frente a una caída del 23% del índice bursátil principal.
El crédito fácil para consumidores y empresas durante años ha provocado muchas advertencias sobre los peligros del malestar de la deuda de los hogares en Tailandia. Esos ahora están demostrando ser profundos a medida que la pandemia golpea las empresas, dejando hasta tres millones de personas sin trabajo.
La deuda de los hogares tailandeses se encuentra entre las más altas de Asia, con un 83,8% del PIB en junio, el nivel más alto desde 2003, mientras que el banco central predice que la economía dependiente del comercio y el turismo podría contraerse en un récord del 7,8% este año.
Meses de protestas contra el gobierno y la monarquía podrían frenar aún más la recuperación de la economía.
Los préstamos en mora de Tailandia ascendieron a 509.000 millones de baht en junio, un máximo de nueve años del 3,09% del total de préstamos, frente al 2,98% a finales de 2019. Los préstamos con un aumento significativo del riesgo crediticio alcanzaron el 7,48% de los préstamos, más desde el 2,79% a finales del año pasado.
Los bancos prefieren mantener los activos en dificultades en casa para evitar costosas amortizaciones, pero a veces no ven otra opción que vender.
"Venderemos la deuda de empresas que no tienen potencial", dijo Atipat Asawachinda, primer vicepresidente senior de Kasikornbank, que planea deshacerse de US$320 millones de deuda incobrable este año.
JMT Network Services, el mayor comprador de préstamos al consumo en dificultades, gastará un récord de US$192 millones en la compra de deuda este año, dijo el director ejecutivo Sutthirak Traichira-aporn.
"La cantidad de deuda que se vende en el mercado es tan grande que no tenemos tiempo para elegir", dijo, y señaló que había adquirido deuda con un valor nominal de US$384 millones, con un descuento promedio del 84% en el primer semestre.
Las acciones de JMT han subido un 66% este año.
Sutthirak dijo que las medidas de ayuda solo habían retrasado el deterioro de los préstamos, comparándolos con retener agua detrás de una presa, "si hay demasiado, estallará".
