Esta semana, la compañía protagonizó un enfrentamiento con el Banco Central de Argentina por una normativa que afectaría a millones de usuarios y también al desarrollo del negocio. Pese a los vaivenes regulatorios, la plataforma de pagos online más grande de América Latina sigue su camino de consolidación. 

A inicios de esta semana, Mercado Pago, la vertical fintech de Mercado Libre, alzó su voz de protesta contra una medida tomada por el Banco Central de Argentina (BCRA), que establecía que a partir del 1 de diciembre  los usuarios del sistema nacional de pagos (bancos y billeteras virtuales) que actualmente usan el mecanismo conocido como Debin (Débito Inmediato) para fondear cuentas, debían descontinuar y cambiarlo por el de Transferencias Inmediatas Pull. 

“Por una norma del Banco Central (BCRA) que fue impulsada por los bancos tradicionales, más de 4 millones de personas van a tener dificultades para ingresar dinero a su cuenta digital de Mercado Pago”, dijo la fintech a través de su cuenta de X, anteriormente Twitter. “Esta medida es un nuevo ataque a la inclusión financiera, va a afectar de forma negativa la experiencia de millones de personas e inducirá al uso del efectivo. Esperamos que se encuentre una solución que no perjudique a los usuarios de Mercado Pago” 

Afortunadamente, el gobierno argentino dio marcha atrás y pidió al ente emisor la derogación de la norma. No obstante, no era la primera vez que Mercado Pago se enfrentaba al BCRA y al sistema financiero tradicional y, probablemente, tampoco será la última vez.

Y es que pese a los vaivenes de la regulación del entorno de las finanzas en su natal Argentina, el crecimiento de la plataforma de pagos online más grande de América Latina ha sido acelerado.

Lee más en: Mercado Pago se enfrenta nuevamente al Banco Central de Argentina por norma calificada como "ataque". 

“Este dilema (de la norma del BCRA) comprometería la inmediatez con la que opera Mercado Pago con Mercado Libre. Mercado Pago es el facilitador de pagos de Mercado Libre y, por tanto, hasta ahora el proceso es bastante fluido e intuitivo”, dice Esteban Viani, economista de Postgrados Universidad Autónoma de Chile a AméricaEconomía. Asimismo, agrega que debido a que el proceso de pago se haría más lento “podría significar que las personas prefieran pagar directamente con sus tarjetas de crédito en caso de ser posible, lo que dejaría fuera de lugar a Mercado Pago”. 

ROMPER BARRERAS DE PAGO 

La fintech Mercado Pago fue fundada en 2003 en Argentina por Marcos Galperin como parte de Mercado Libre. La idea inicial era proporcionar a los compradores y vendedores una plataforma segura para realizar transacciones online. 

Después de su lanzamiento en Argentina, Mercado Pago se expandió a otros países de América Latina, lo que le permitió a la empresa aprovechar un mercado regional en crecimiento. 

Entre 2015 y 2019, Mercado Pago diversificó sus servicios más allá de los pagos online y comenzó a ofrecer servicios financieros adicionales, como préstamos y transferencias de dinero, lo que contribuyó en su éxito al convertirse en una solución financiera integral para individuos y empresas. Asimismo, la fintech se mantuvo a la vanguardia de la tecnología financiera al incorporar características innovadoras, como pagos con código QR, billeteras digitales y soluciones de pago online para negocios. 

Un factor clave de su crecimiento es la fuerte conexión con Mercado Libre, puesto que los usuarios encontraron conveniente utilizar Mercado Pago para realizar sus compras online, lo que impulsó aún más la adopción de la plataforma de pagos. La regulación favorable en algunos países de América Latina también ha contribuido al éxito, pues los gobiernos en la región han implementado políticas que fomentan la adopción de soluciones de pagos digitales, lo que ha beneficiado a la empresa. 

“Mercado Pago nace como respuesta natural a la barrera que imponía la baja penetración de sistemas de pago digitales en la región”, explica Marcel Goic, director del Centro de Estudios del Retail de Ingeniería Industrial de la Universidad de Chile. 

“A diferencia de economías más desarrolladas en el que el comercio electrónico se desarrolla en mercados donde las tarjetas de crédito ya tenían una alta penetración, Mercado Libre se dio cuenta tempranamente de la necesidad de desarrollar sistemas de pago junto con el desarrollo del comercio electrónico propiamente como tal”, agrega el académico. 

A nivel regional la plataforma donde actúa Mercado Pago, Mercado Libre, está presente en 18 países, cuenta con más de 47,5 millones compradores, 3,2 millones de vendedores, recibiendo 597 visitas por segundo y 41 compras por segundo. 

“Nuestro ecosistema de soluciones nos ha permitido transformarnos en una empresa 'cotidiana' para las personas, una compañía que acompaña a sus usuarios en su día a día, sean empresas o personas”, dice Alan Meyer, director general de Mercado Libre Perú, Chile y Ecuador a AméricaEconomía. 

Y es que si bien una compra online implica la búsqueda del producto, el pago de la compra y la logística del envío, la empresa identificó que existían diferentes demandas dentro del proceso, tanto al comprar como al vender, por lo fue agregando unidades de negocio complementarias, creando así su propio ecosistema.

“Hay empresas que están recién comenzando en el e-commerce, y ellos cuentan con nosotros para aprovechar este momento, donde nunca hubo tantas posibilidades para ellos. Con tecnología, con logística, con medios de pago, con créditos, con posibilidad de invertir en criptomonedas, como anunciamos recientemente con Mercado Pago”, dice Meyer. 

En esa línea, el fraccionamiento de los servicios ha permitido que sus clientes potencien sus negocios de acuerdo a sus necesidades. El ecosistema de Mercado Libre, anclado en Mercado Pago, es amplio y diverso. Así, destaca la plataforma Mercado Shops, que permite a los vendedores crear sus propias tiendas online y vender productos; Mercado Ads, que permite a los vendedores promocionar sus productos dentro de la plataforma para aumentar su visibilidad y alcanzar a más compradores potenciales; Mercado Crédito, que financia a compradores y vendedores; Mercado Vis (Vehículos, Inmuebles y Servicios), donde se paga un precio fijo mensual por anunciar y no se cobra comisión por venta, pues la transacción se realiza fuera de la plataforma; y Mercado Envíos, que permite a los vendedores gestionar el envío y la entrega de sus productos vendidos. 

En el mundo cripto, a principios de 2023, Mercado Pago se convirtió en la primera cuenta digital en dar acceso a la compra, venta y transferencia de criptomonedas desde US$ 2,98. Y en tan solo un año y medio, 3 millones de usuarios en la región ya operaron con criptomonedas a través de Mercado Pago en Brasil, México y Chile. Esta nueva funcionalidad viene a complementar las diversas opciones financieras que ofrece Mercado Pago.

La estrategia de Mercado Pago ha rendido frutos y hoy es una actor clave dentro del ecosistema de Mercado Libre. De acuerdo a los resultados financieros del segundo trimestre de 2023, el gigante del e-commerce sudamericano registró ingresos totales de US$ 3.400 millones, mientras que la unidad de servicios financieros, Mercado Pago, reportó ingresos netos de US$ 1.500 millones, representando así el 44% de la facturación del unicornio.

Todo indicaría que Mercado Pago está encaminada a convertirse en la súper app financiera de América Latina, aunque el campo regulatorio podría entorpecer sus planes. Argentina no es el único país que viene trabajando mecanismos para regular la industria fintech, muchas veces no de la mejor forma al tratar de aplicar una normativa diseñada para la banca tradicional, sin adaptarla al mundo de la tecnología financiera.

Para Mercado Pago, estas normativas no solo impactan en la evolución del negocio, sino también en la ansiada inclusión financiera latinoamericana que es bien valorada por todos los usuarios de billeteras móviles. El periodista argentino Lucas Morano lo reflejó  muy bien en la red social X, en el momento  más álgido del enfrentamiento entre la fintech y el BCRA: “Una de las pocas cosas que funcionaba bien en este bendito país es Mercado Pago donde Marcos Galperin ideó una billetera virtual inclusiva que usan desde grandes empresas hasta el verdulero. Como no podría ser de otra manera lo agarraron los políticos y lo rompieron. Dios mío”.

A lo que el emprendedor argentino respondió: “No lo rompieron, y no lo van a poder romper tampoco”. Así, Mercado Pago se muestra lista y preparada para lidiar con cualquier piedra que se cruce en su camino.